では具体的に個人投資家はどうしたらよいか…
日本の財政は持続不可能だと判断した投資家は、
円安ではなく、第一要因である
国債暴落に賭けるべきだということになる。
実際、日本国破産を予測するヘッジファンドは、
日本国債のプットオプションを大量に買っている。
ここで注意しなければならないのは、
仮に日本の国家破産が避けられない運命だとしても、
いつ国債暴落が起きるかは誰にもわからない。
国家は無限に借金できるわけではないが、
1500兆円や2000兆円の負債なら耐えられるかもしれないし、
逆に負債はすでに限界を超えていて、増税法案が国会を
通らなければたちまち国債が暴落するかもしれない。
オプションを使って投資するリスクは、仮に予測が当たっても
期限までに間に合わなければすべて外れになってしまう
典型的なハイリスク・ハイリターンの投資法である。
では、個人投資家はどうすればいいか？
実はプットオプション以外にも、
手軽に国債暴落に賭ける方法はある。
「国債ベアファンド」は、
日本国債の値動きに3〜4倍のレバレッジをかけ、
国債価格が下落すると利益が出るように設計された金融商品だ。
1万円から購入可能で、もちろん期限はない。
日本の金利は限界まで下がっているから、
金利低下による損失は限定されている。
(以上、本文より引用)
確かに有効な投資の選択肢であることは間違いないが、
個人的にはこの国が好きだから国家破産に賭けるつもりはない。
仮にそれに賭けて予測が当たったとしても、
ハイパーインフレとなり円の価値がなくなっているかもしれない。
これもある意味、不確定要因である。
となると、海外に資産逃避させるのが安全か。
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